Fachada de BBVA en Madrid. Europa Press
BBVA, IAG e Inditex, la receta de los mejores fondos de Bolsa española para subir un 17% y batir al Ibex 35
Su elevada exposición al sector bancario nacional, al turismo y a la industria les permite subir más que el índice.
Varios son los fondos de inversión que en lo que va de año baten al Ibex 35, cuya subida en el periodo se ha reducido al 13,2% a consecuencia de la caída del 3,4% que sufre en agosto. De todos ellos, destacan tres fondos que cuentan con una rentabilidad superior al 17%. Sus inversiones en Inditex, BBVA y Meliá explican parte de ese éxito.
Entre los fondos de gestión activa que invierten en Bolsa española, el que acumula una mayor rentabilidad es el Bestinver Bolsa, que sube un 17,5% en este 2023, según datos de Morningstar.
Entre las compañías con más peso en su cartera se encuentran dos de los valores del Ibex 35 que más suben en el año. Se trata de BBVA, cuyas acciones han subido un 26,8% y que cuenta con un peso del 6,48% en el fondo gestionado por Ricardo Seixas, y de Inditex, que con una presencia del 5,38%, sube un 38,9%.
La subida de CaixaBank, con un peso de casi el 5%, se limita al 3,6%, mientras que entre las principales apuestas de Seixas también se encuentra Bankinter, que ha perdido un 4,1% de su valor en el mercado.
La rentabilidad del GVC Gaesco Bolsa Líder en 2023 también supera el 17%. Gestionado desde 2012 por Xavier Cebrián, la compañía con más peso en su cartera, del 9,75%, también es BBVA.
IAG y Meliá, cuyas subidas superan el 30%, tienen un peso del 7,7% y del 5,53%, respectivamente. Frente a estas subidas, Acerinox se deja desde enero un 2,25%. Es la segunda compañía de la cartera del GVC Gaesco Bolsa Líder. Su presencia supera el 8,2%.
Entre los mejores fondos de inversión en Bolsa española también se cuela el Okavango Delta de José Ramón Iturriaga. El gestor de Abante, conocido por sus inversiones en el sector bancario, incluye a tres entidades entre sus cinco compañías favoritas: CaixaBank, Unicaja y Sabadell.
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Sus pesos en la cartera se encuentran entre el 8% y el 5,5%. Y mientras que Unicaja cae un 1,5%, la capitalización bursátil de Sabadell sube un 25,8%. Iturriaga también se decanta por Sacyr, cuya presencia en el Okavango Delta es del 5,87%. Su subida en el parqué madrileño es del 9,77%.
Así, su elevada exposición al sector bancario nacional, al turismo y a la industria -los sectores del Ibex 35 con un mejor comportamiento en 2023- permite a estos fondos batir al índice.
Pero los mejores fondos de Bolsa española en 2023 también invierten en empresas que no forman parte del Ibex 35, como demuestra la presencia de estas compañías entre sus principales apuestas.
El peso de Coca-Cola Europacific Partners en el Bestinver Bolsa es del 4,77%, el de Tubacex en el GVC Gaesco Bolsa Líder es del 7% y el de Aedas en el Okavango Delta es del 5,59%.
Fondos indexados
Según los datos de Mornigstar, en torno a una treintena de fondos de inversión -en sus diferentes clases- baten al Ibex 35 en lo que va de año. Sin embargo, muchos de ellos se pueden considerar fondos indexados al índice.
Es el caso del más rentable de todos, el CaixaBank Bolsa España 150. La cartera de este fondo se estructura en función de la composición del Ibex 35. Por eso, sus principales posiciones coinciden con las compañías con mayor peso en el índice, como son Iberdrola, Inditex, Santander, BBVA y Amadeus.
Pero en este fondo, la exposición a renta variable se situará en torno al 150% de su patrimonio y la sobre exposición a renta variable (50%) se materializa través de derivados. Por ello, la evolución de su rentabilidad tenderá a ser un 150% respecto a lo que se incremente o disminuya el Ibex 35. La subida acumulada desde enero es del 23%.
Entre los fondos de Bolsa española más rentables este año también se encuentran el Bindex España Índice, el CaixaBank Bolsa Índice España, el Santander Índice España, el Imantia Ibex, el ING Direct FN Ibex 35, el BBVA Bolsa Índice o el Bankinter Futuro Ibex R. Las rentabilidades de todos ellos van del 16% al 13%.
