Prisa ha cerrado este jueves la venta del 30,22% de Media Capital a Pluris Investments, sociedad del empresario portugués Mario Ferreira. La operación se ha llevado a cabo mediante una transmisión en bloque de las acciones por un precio de 10,5 millones de euros.

La operación supone una valoración de la compañía (enterprise value) de aproximadamente 130 millones de euros, situándose por encima de las estimaciones de mercado, en un contexto en el que los activos de media están sufriendo un fuerte impacto por la crisis del Covid-19.  

La venta del 30,22% de Media Capital se enmarca en la política de desinversión de activos considerados no estratégicos emprendida por el Grupo, que le "permite poner el foco en el fortalecimiento de Santillana y en la transformación digital de sus medios de comunicación en España y Latinoamérica".

En paralelo, Prisa y Pluris se han comprometido a buscar de manera coordinada nuevos inversores en Media Capital, bajo un nuevo plan de negocio, que facilitarán la desinversión del grupo español en Media Capital.

El pasado 11 de marzo el grupo Cofina renunció a realizar su última ampliación de capital, condición necesaria para cerrar la operación de compra de Mediacapital a la española Prisa por 170 millones de euros. En ese momento, el editor de El País anunció todas las acciones legales a su disposición para asegurar que se cumpla el contrato firmado entre las partes para la venta de la compañía audiovisual.

Dos ventas fallidas

Cofina aprobó el pasado 29 de enero de 2020 una ampliación de capital con la que financiaría la compra de Mediacapital y ponía en marcha el último requisito para cerrar la operación. No obstante, días después renunció a realizar esta ampliación "por las condiciones de mercado" con lo que da a entender que da marcha atrás en la compra.

La adquisición solo estaba pendiente de la inscripción en el Registro Mercantil de Portugal (Conservatória de Registo Comercial) y del aumento de capital aprobado por Cofina para financiar parte del precio de la compraventa. De hecho, Prisa ya había apuntado la operación en sus cuentas y había sacado de su perímetro financiero la compañía audiovisual portuguesa.

Esta situación convirtió la venta de Mediacapital en un verdadero drama para Prisa que lleva desde 2017 en venta tras dos operaciones fallidas. En junio de 2018 se truncó su primera venta. Después de once meses de deliberaciones el regulador portugués bloqueó la operación considerando que se hubiese producido una concentración del mercado audiovisual entre Media Capital y Altice.

Tras este varapalo y la pérdida de los 440 millones comprometidos, la compañía estuvo  en el mercado desde comienzos de 2019 con el objetivo principal de amortizar la deuda. En septiembre de 2019 se cerró un nuevo acuerdo, esta vez con Cofina, aunque por 170,6 millones, casi la mitad de lo que se había valorado un año antes.