Beneficio récord para BBVA. La entidad que preside Carlos Torres ganó 8.019 millones de euros en 2023, lo que supone un 22% más que el año anterior. Unas ganancias que se producen en un contexto de subida de los tipos de interés en la zona euro.

La rentabilidad del banco creció considerablemente en el ejercicio. Tanto es así que el ROE (rentabilidad sobre recursos propios) avanzó hasta el 16,2%, mientras que el ROTE (rentabilidad sobre el capital tangible) lo hizo hasta el 17%.

En cuanto a la solvencia, la ratio de capital CET1 fully loaded de BBVA cerró el ejercicio en el 12,67%, por encima del objetivo de la entidad, que se sitúa entre el 11,5% y el 12%.

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Por su parte, la ratio de eficiencia mejoró hasta el 41,7% (frente al 43,2% de un año antes), al tiempo que la liquidez se situó por encima del 100% (en el 178% en el caso de España).

El coste de riesgo acumulado se incrementó hasta el 1,15%, mientras que la tasa de morosidad se mantuvo estable en el 3,4% (mismo nivel que en 2022) y la de cobertura descendió al 77%. Y es que, en un contexto de mayores tipos de interés, el deterioro de activos financieros del banco se elevó un 34%, hasta 4.428 millones de euros, principalmente por mayores necesidades de provisiones en México y América del Sur, según la entidad.

Márgenes

La entidad mejoró un 29% su margen de intereses, hasta 23.089 millones de euros, tras registrar crecimiento del crédito en todas las áreas de negocio salvo España.

Las comisiones netas alcanzaron los 6.288 millones de euros, un 21% más que el año anterior. En conjunto, el margen de intereses y las comisiones registraron un alza interanual del 27%, hasta 29.377 millones de euros.

Por su parte, el resultado de operaciones financieras (ROF) creció un 32% con respecto a 2022, hasta alcanzar los 2.183 millones de euros, mientras que la línea de otros ingresos y cargas de explotación cayó en 2.018 millones de euros.

Los gastos de explotación crecieron durante 2023, algo que el banco achaca a las elevadas tasas de inflación en los países en los que el grupo está presente. Esta partida alcanzó los 12.308 millones de euros, lo que supone un alza del 20%.

Segmentos

Por geografías, el banco ganó unos 2.755 millones de euros en España en 2023, lo que supone un 65% más que el año anterior, algo que tuvo que ver con el impulso del margen de intereses por la subida de los tipos. Esta partida creció un 49%.

Los gastos de explotación se elevaron un 8%, si bien también creció el margen bruto (un 29%), por lo que la ratio de eficiencia mejoró hasta el 39,9%. La tasa de morosidad creció del 3,9% al 4,1% en un año.

En México, su primer mercado por beneficio, el banco registró un beneficio récord de 5.340 millones de euros, un 17% más que el año anterior, gracias principalmente al crecimiento del margen de intereses (+20%).

En cuanto a las ganancias en Turquía, se situaron en 528 millones de euros, un 5% más que en 2022 (en euros corrientes). Este resultado fue posible gracias al crecimiento de comisiones y el ROF, que ayudó a compensar las presiones sobre el margen de intereses, así como a las menores provisiones.

En América del Sur, el resultado atribuido ascendió a 613 millones de euros, un 16,9% inferior al del año anterior. En Colombia el resultado atribuido se vio afectado por el elevado coste de los recursos y las mayores provisiones de las carteras minoristas. En Perú, por el crecimiento de las provisiones como consecuencia del entorno macro. Argentina, a pesar de la fuerte devaluación de la divisa, consiguió aportar al grupo 132 millones de euros.

Dividendo y recompra

El banco ha anunciado que pagará un dividendo en efectivo de 0,55 euros por título con cargo a los resultados de 2023, lo que supone un 28% más que en 2022. Además, llevará a cabo un nuevo programa de recompra de acciones por unos 781 millones de euros.

Esta iniciativa implica un payout del 50%. De la cantidad total, 0,16 euros por acción fueron pagados en octubre como dividendo a cuenta del ejercicio. El dividendo complementario, de 0,39 euros, se someterá a la aprobación de la junta general de accionistas y se abonará previsiblemente en abril.