Santander también cierra un año de beneficio récord. La entidad ganó 9.605 millones de euros en 2022, lo que supone un 18% más en euros corrientes respecto a 2021, algo que la entidad achaca al dinamismo de su actividad comercial y a su diversificación.
No obstante, este beneficio que, al igual que está ocurriendo en el resto del sector, viene impulsado por una mejora de los ingresos en un contexto de subida de los tipos de interés. Estos se sitúan ya en el 2,5% en líneas generales en la zona euro y subirán de nuevo este jueves.
En el cuarto trimestre estanco, la entidad ganó 2.289 millones de euros, es decir, un 1% más que en 2021. Del total de ganancias, el banco explica que pagó 4.486 millones en impuestos sobre beneficio, lo que implica una tasa efectiva del 29%.
Los ingresos por comisiones aumentaron un 7% (+12% en euros corrientes), gracias a los mayores volúmenes y la mejora de la actividad. La facturación derivada de operaciones con tarjeta y datáfonos aumentó un 14% y un 21%, respectivamente.
Así, el margen de intereses y los ingresos por comisiones representaron el 97% de los ingresos del grupo, lo que refleja la calidad de sus resultados. Los ingresos totales crecieron un 6% (+12% en euros corrientes), hasta los 52.154 millones de euros, en línea con el objetivo de crecimiento de ingresos de en torno al 5%. El margen de intereses se situó en 38.619 millones de euros, un 15,7% más.
En un contexto inflacionario, el banco registró un aumento general de los costes (+7%), aunque apunta que en términos reales cayeron un 5% gracias a la mejora de la productividad y la colaboración internacional entre mercados y negocios.
Así, la ratio de eficiencia del grupo cerró en el 45,8% en 2022, con una mejora de 0,4 puntos porcentuales frente a 2021.
Mora y solvencia
El banco cierra el año con una ratio de morosidad del 3,08%, a la que llega tras bajar ocho puntos básicos frente al cierre de 2021 gracias a la buena evolución de Europa y Digital Consumer Bank, mientras que la ratio de cobertura se situó en el 68%.
El coste del riesgo, es decir, lo que el banco provisiona en función de la pérdida esperada de la cartera, aumentó 22 puntos básicos en el año, hasta el 0,99%, en línea con el objetivo, debido al incremento de las dotaciones (+31%) frente a 2021, cuando el banco liberó provisiones en algunos países. De hecho, Santander ha hecho dotaciones adicionales en 2022 por la actualización de las previsiones macroeconómicas.
En cuanto a la rentabilidad sobre el capital tangible (ROTE), se situó en el 13,4%, logrando el objetivo para 2022 (por encima del 13%), mientras que la rentabilidad sobre recursos propios (ROE) fue del 10,67%, también tras aumentar un punto porcentual.
Por su parte, la ratio de capital CET1 fully loaded alcanzó en el 12,04%, también en línea con los objetivos de capital del grupo, si bien el año anterior era del 12,12%.
Aumentaría el dividendo
Por otra parte, el consejo de administración aprobó hace meses el primer dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio, con dos componentes: un pago en efectivo de 0,0583 euros por acción, pagado el pasado 2 de noviembre y superior en un 20% al pago equivalente de 2021, y un programa de recompra de acciones de hasta 979 millones de euros, que se completó el 31 de enero.
Si se aplica la misma ratio de reparto de dividendo en el segundo pago contra los resultados de 2022, el dividendo en efectivo por acción total de 2022 aumentaría el 16% en comparación con el año anterior.
Geografías
Por países, en Europa el beneficio ordinario en 2022 fue de 3.810 millones de euros, un 38% más que en 2021, gracias a un incremento del margen de intereses, las mejoras en eficiencia y un coste del riesgo estable, según Santander.
En España, el beneficio atribuido fue de 1.560 millones de euros, un 149% más, tras reducir las dotaciones por insolvencias (-30%) y los costes (-1%). Los ingresos totales aumentaron un 6% y los de comisiones se incrementaron un 1%, impulsados por CIB.
El banco logró un récord en la producción de hipotecas en el tercer trimestre, mientras que el crédito creció un 2% y los depósitos, un 15%. La mejora en el perfil de riesgo se tradujo en una reducción de la ratio de mora de 145 puntos básicos.
En Reino Unido, el beneficio ordinario del año fue de 1.395 millones de euros, un 10% menos, por el aumento de dotaciones con respecto a 2021, año en el que se liberaron provisiones.
En Norteamérica, las ganancias se situaron en 2.878 millones de euros, un 14% menos que el año anterior por la normalización de las dotaciones del negocio de auto en Estados Unidos, que contrarresta la positiva evolución en México.
De hecho, en Estados Unidos el beneficio ordinario fue de 1.784 millones de euros, un 30% menos por este aumento previsto de las dotaciones. En México, el beneficio ordinario en el año fue de 1.213 millones de euros, un 31% más.
En el negocio de Sudamérica el beneficio ordinario aumentó un 1%, hasta los 3.658 millones de euros, gracias a que la mejora del margen de intereses (+6%) y los ingresos por comisiones (+11%) superaron el crecimiento de dotaciones.
En Brasil, primer mercado por ganancias, el beneficio atribuido fue de 2.544 millones de euros, un 7% menos, dado que el crecimiento de la actividad de clientes (el crédito creció un 8% y los depósitos, un 4%) se vio contrarrestado con un aumento de las
dotaciones.
En Digital Consumer Bank (Openbank + Santander Consumer Finance), la entidad logró un beneficio atribuido de 1.308 millones de euros, un 12% más, gracias al crecimiento de los ingresos (+3%) y la buena evolución del coste del riesgo y la eficiencia.
En cuanto a los segmentos secundarios, Santander CIB aumentó su beneficio atribuido en un 31%, hasta los 2.805 millones de euros, mientras que Wealth Management & Insurance ganó 1.118 millones, un 18,8% más.
En cuanto a PagoNxt, la compañía que aglutina los negocios de pagos más innovadores de Santander, aún registra pérdidas de 215 millones, un 15% más que en 2021.