Sacyr ha completado la venta del 100% de su filial Valoriza Servicios Medioambientales a Morgan Stanley Infrastructure Partners. La operación se ha cerrado por 420 millones de euros y un valor de empresa de 734 millones de euros, incluyendo la deuda.

Culmina así una operación que la compañía presidida por Manuel Manrique anunció en junio. El movimiento es coherente con su objetivo de reducir la deuda neta con recurso y focalizar su actividad en los negocios concesionales de infraestructuras.

Cabe recordar que Sacyr también trabaja en otra venta, la de su filial Sacyr Facilities a Serveo, la empresa que el fondo Portobello creó tras la adquisición a Ferrovial del 75% de su división de Servicios. Ambas partes llegaron a un acuerdo de compraventa el pasado mes de julio, asignando un valor de empresa de 87 millones de euros.

Además, Sacyr espera más ingresos: hasta 15 millones de euros en función del éxito de distintas reclamaciones actualmente en curso.

Una vez finalizada la venta de Valoriza, llegan las plusvalías. Sacyr espera obtener con esta operación, en la que han asesorado Santander y Nomura, 270 millones de euros antes de impuestos. 

El nuevo comprador adquiere un negocio que alcanzó en 2022 un Ebitda de 80 millones de euros. Morgan Stanley Infrastructure Partners (MSIP) suma un valor de relevancia a su actividad como plataforma de inversión privada en infraestructuras, con más de 16.000 millones de dólares en activos gestionados.

Juan Lasala, exCEO de Red Eléctrica, presidente no ejecutivo

Uno de los primeros movimientos tras la compra ha llegado minutos después de conocerse la operación. Morgan Stanley ha anunciado que ficha a Juan Lasala, quien fuera consejero delegado del grupo Red Eléctrica Corporación entre 2015 y 2019, como presidente no ejecutivo del consejo de administración de la nueva Valoriza.

El máximo órgano de administración de Valoriza también se reforzará con la incorporación de María Dionis como consejera independiente. En este caso, el desembarco aporta casi 14 años de experiencia en Ferrovial, en su último puesto como directora de recursos humanos.

Ambas incorporaciones "contarán con un papel importante en las comisiones de auditoría y control, así como la de nombramientos, retribuciones y sostenibilidad", asegura la nueva Valoriza.

Aunque al margen de esto cambios, ha querido incidir en que la empresa seguirá contando con el mismo equipo directivo. Entre los logros que aseguran esta continuidad está el haber mantenido un crecimiento sostenido hasta llegar a los más de 600 millones de euros de facturación anual, contando con más de 11.000 empleados en todo el mundo.