QED Investors destinará 925 millones de dólares a startups de Latinoamérica y Europa. Imagen de Unsplash.
Los grandes fondos de inversión que apuntan a Latinoamérica y a Europa
Se trata de un buen mes para las startups latinas gracias a los nuevos fondos de inversión que superan los 1.000 millones de dólares.
20 junio, 2023 02:52Es un buen momento para emprender en Latinoamérica. Así lo señalan los recientes fondos de inversión anunciados en la región, como el de Alive Ventures, que llegará a los 80 millones de dólares.
Este impulso viene de la mano de QED Investors, con un fondo de 925 millones de dólares destinado para invertir en startups de fintech, principalmente. QED Investors ha puesto el punto de mira en Latinoamérica, Europa, Reino Unido, Estados Unidos y otros mercados en vía de desarrollo que cuenten con una gran crecimiento demográfico.
El nuevo capital de la firma de inversión de capital riesgo está compuesto por el Fondo VIII, de 650 millones de dólares, destinado principalmente a startups en fase temprana; y el fondo de Crecimiento II, de 275 millones, para empresas que se encuentren en fase de crecimiento.
“Desde QED Investors hemos estado trabajando intensamente para alcanzar lo que creemos que debería ser el estándar en términos de capital, equipo, habilidades y marca a nivel global”, comenta el CEO de QED Investors, Nigel Morris. “Estamos orgullosos de tener un equipo único en el mundo que cuenta con un ADN operativo, que sabe navegar a través de diferentes ciclos económicos y con los marcos adecuados para la toma de decisiones según las circunstancias de cada momento”.
El CEO y fundador de la compañía lanza un aviso al ecosistema e insiste en la idea de que no se debería perseguir el crecimiento de las compañías sin una clara estrategia enfocada a las circunstancias de los mercados: “el crecimiento no funcionará con el ciclo económico actual. La economía de la unidad, el ajuste del producto al mercado y los caminos hacia la rentabilidad son las claves para la supervivencia”.
Con este nuevo fondo de 1.000 millones, QED Investors pasa a gestionar más de 4.000 millones de dólares en activos. La firma, que lleva activa desde 2007, ya ha invertido en más de 200 compañías de 18 países, incluyendo 28 unicornios como SoFi, Credit Karma y la brasileña Nubank.
En estos momentos, la industria fintech es una de las más llamativas para los inversores, sobre todo en mercados con crecimiento demográfico considerable. Según un estudio liderado por QED Investors junto con la consultora Boston Consulting Group, el sector fintech pasará de generar 245 mil millones de dólares a concentrar 1.500 billones en el año 2030.
Más fondos latinos
En junio de 2020, SoftBank lanzaba un fondo de 100 millones de dólares destinado a fundadores latinos y afroamericanos en Estados Unidos. El fondo recibía el nombre de SB Opportunity Fund.
Más de 70 startups se beneficiaron de este fondo destinado a dar una mayor visibilidad a aquellos fundadores que han sufrido la marginalización de la industria.
Ahora este Opportunity Fund sigue adelante, pero con un nuevo nombre: Open Opportunity Fund. El objetivo es que el nuevo fondo alcance los 150 millones de dólares. Su enfoque seguirá siendo el mismo: apoyar a startups de grupos demográficos minoritarios y que, tradicionalmente, han sido ignorados por otras firmas de inversión.
“SoftBank demostró cómo el modelo planteado con Opportunity Fund contribuye a aumentar el acceso al capital de los fundadores que han sido mantenidos al margen. Seguimos comprometidos con la misma misión”, explica Brett Rochkind, socio gerente de SoftBank Investment Advisors, que seguirá apoyando la iniciativa.
El portfolio de Open Opportunity Fund cuenta con startups tan conocidas como Brex, Career Karma, Lendtable y Subject.
Limpieza de portfolios
Mientras que algunos fondos de inversión parecen saber navegar las aguas de incertidumbre, otros comienzan a hacer una revisión de sus portfolios para poner a la venta sus empresas privadas.
Este es el caso de Tiger Global, una de las firmas de inversión más conocidas en Estados Unidos que pretende vender algunos de los activos en su portfolio. En la actualidad, la firma cuenta con más de 40.000 millones de dólares en activos.
Se trata de una estrategia común en la industria cuando una firma de inversión necesita obtener flujo económico en efectivo. De esta manera, pueden devolver dinero a los inversores.
Sin embargo, no se tratará de una transacción fácil. Tiger Global cuenta en su portfolio con compañías como Stripe y la empresa china ByteDance.
Por otra parte, Tiger Management Global figura en el listado de las principales firmas de inversión cuyos portfolios cuentan con un alto poder adquisitivo, es decir, que una gran parte de las startups en el portfolio de Tiger Global disponen de efectivo suficiente como para adquirir otras compañías.
